06北大光华金融题

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06 金融学试题（回忆版） , nW)A/?}  
每题15 分，共60 分 iIc/%< ;  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 abg`:E  
币乘数产生影响。 #dkSAS  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， Wx|De7*  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 t<MO~_`!  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 f*Yr*yC  
B.................1.0......................20% ......................0.5 a=M/0N{!  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 ]4]AcJj  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 Z*YS7 ~  
％，要求 *`V r P  
1、计算投资投资组合的标准差 <STE~ZmO  
2、三种证券中哪个标准差最大 ?s[!JeUA  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 t]8nRZ1  
报酬率 TsY nsLQY  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ LKYcE;n  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 -V=,x3Zew  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 smHQ'4x9  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 hpo*5Va  
酬率是10％，要求 7towjwr  
1、该投资可行吗？为什么？ ),5A&qT*  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 \6;b.&%w2  
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的股价是多少？ - d^c!Iu|  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 lf_q6y  
后的股价是多少？ M2LW[ z  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 {VKP&{~O  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 rAS2qt  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， 69N8COLB  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 duoM>B>8]  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 Dw.Pv)'$  
算一份期权的定价。

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: 4AYW'j C  
06 金融学试题（回忆版） _o?[0E  
每题15 分，共60 分 %h&F  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 L^??*XEUJ  
币乘数产生影响。 h{?cs%l

Z  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， y@Ak_]{b  
.......

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iV.j!H7o  
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大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？