06北大光华金融题

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06 金融学试题（回忆版） U,HS;wo;t  
每题15 分，共60 分 '\'7yN'  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 ZI y(<0  
币乘数产生影响。 =W|vOfy  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， 8J^d7uC  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 QpJIDM/  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 SZE`J:w  
B.................1.0......................20% ......................0.5 ZmP1C`>  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 {[lx!QF 8&  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 oE5 ;|x3  
％，要求 4V>vg2 d  
1、计算投资投资组合的标准差 #4lHaFq  
2、三种证券中哪个标准差最大 8nf 4Jk8r  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 (E IRz>  
报酬率 \CDAFu#  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ ec#_olG%  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 x@Sra@
 
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 KG-UW  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 03] r*\  
酬率是10％，要求 35}P0+  
1、该投资可行吗？为什么？ O2$!'!hz  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 <G&WYk%u*  
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的股价是多少？ EJv!tyJ\[  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 tI `w;e%HN  
后的股价是多少？ -5o?#%  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 <%he o  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 e1oFnu2R  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， Q-:Ah:/  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 CCC4(v  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 BzN/6VEw  
算一份期权的定价。

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: bvt-
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06 金融学试题（回忆版） LA(f]Xmc  
每题15 分，共60 分 +z{x
7  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 3/]f4D{MMY  
币乘数产生影响。 >EPaZp6  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， )AZ`R8-A  
.......

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9}7oKlyk  
大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？