06北大光华金融题

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06 金融学试题（回忆版）  z.Vf,<H  
每题15 分，共60 分 !l5@L\  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 :JU$ 6  
币乘数产生影响。 cB)tfS4)  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， .%+anVXS  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 t?H sfN  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 cTQ._|M  
B.................1.0......................20% ......................0.5 _*cKu>,O  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 vdh[%T,&  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 nRyx2\Py+  
％，要求 oB(9{6@N  
1、计算投资投资组合的标准差 >sZ_I?YDs  
2、三种证券中哪个标准差最大 B OD!0CR5  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 y@SI)&D  
报酬率 i91k0q*di  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ >)HKruSW.  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 >2v<;.  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 FOh q&\nkU  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 ;oO_5[,M  
酬率是10％，要求 &Ez+4.srkh  
1、该投资可行吗？为什么？ bYmk5fpRG  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 >2F9Tz,3  
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的股价是多少？ $1Fn
jL5u  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 2.^CIJc  
后的股价是多少？ r?w>x`  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 ~Kl"V%>  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 :9e4(7~ona  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， noLr185  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 FAdTp.   
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计  Vvp
{y  
算一份期权的定价。

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: 3sIdwY)ZS_  
06 金融学试题（回忆版） WnU2.:  
每题15 分，共60 分 Q[%G`;e#  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 SUIu.4Mz  
币乘数产生影响。 ^CM@VmPp  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， ,_/\pX0  
.......

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大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？