06北大光华金融题

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06 金融学试题（回忆版） <P)%Ms  
每题15 分，共60 分 c\?/^xr'!}  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 }jy7,+  
币乘数产生影响。 #T#FUI1p  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， gQzF C&g  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 :zk .^q  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 PyJblW  
B.................1.0......................20% ......................0.5 <@2?2l+`X  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 _3?xIT  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 m3ZOq B-  
％，要求 m*WEge*$t  
1、计算投资投资组合的标准差 6I'VXdeN  
2、三种证券中哪个标准差最大 +hY
mL Sq  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 -cS4B//IK8  
报酬率 "e?#c<p7  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％  
rs KE  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 [&59n,R`  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 (W6\%H2u  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 HC
Cp<2D"C  
酬率是10％，要求 Y{B_OoTun  
1、该投资可行吗？为什么？ oieLh"$  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 r]vBr^kq  
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的股价是多少？ 57%cN- v*  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行  o=
5uM  
后的股价是多少？ 0L-g'^nn  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 |iThgq_\z  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 y(g Otg  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， 6:X\vw  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 ~H. "{  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 %zVv3p:  
算一份期权的定价。

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: R8)"M(u=l  
06 金融学试题（回忆版） 8X5XwFf}  
每题15 分，共60 分 wXnt3)e  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 7y3; F7V  
币乘数产生影响。 YXEZ&$e'  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， wH. 'E
C  
.......

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_!ed.h.r:  
大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？