06北大光华金融题

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06 金融学试题（回忆版） .0S.7w3dZo  
每题15 分，共60 分 !9DqW&8  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 PmO ut
YV  
币乘数产生影响。 6+A<_r`#Q  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， 900#K   
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 .{LFc|Z[  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 &xM
R{:
 
B.................1.0......................20% ......................0.5 |S|0'C*  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 eyy{z;D8r  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 :O)\v!Z  
％，要求 4:=']C  
1、计算投资投资组合的标准差 o-Pa3L=  
2、三种证券中哪个标准差最大 Q5b?- P  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 lwaxj7  
报酬率 3'8B rK  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ :XEP:8  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 7R[4XQ%  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 a H'iW)  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 {$)zC*l  
酬率是10％，要求 ?Ko)AP  
1、该投资可行吗？为什么？ OACRw%J:X{  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 j|TcmZGO  
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的股价是多少？ `@q
[&^  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 V
rzx;V%  
后的股价是多少？
i-w^pv'  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 0m7ANqE[Z  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 q  9lz  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， G?CaCleG  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 Yb\t0:_  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 @H
2c77%  
算一份期权的定价。

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: [O~'\Q  
06 金融学试题（回忆版） Z{-x}${  
每题15 分，共60 分 d'j8P  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 ~q0g7?}&  
币乘数产生影响。 { a2Y7\C/  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， 9{&APxm  
.......

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大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？