06北大光华金融题

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06 金融学试题（回忆版） }#@P
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每题15 分，共60 分 di6A.N5A  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 ]4@z.1Mr  
币乘数产生影响。 ^r=#HQGt  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， xU1dy*-  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 AiiOs?  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 Qwx}e\=  
B.................1.0......................20% ......................0.5 ,<zZKR_  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 nLkC-+$tM  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 &K k+RHM  
％，要求 yoV"?W>!  
1、计算投资投资组合的标准差 hmkcW r`  
2、三种证券中哪个标准差最大 ,%dn)gt7  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 e,I-u'mLQs  
报酬率 > ^3xBI:Q  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ ik~hL/JD\  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 %{/0 K<M  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 ~;m~)D  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 wSIt"g,%  
酬率是10％，要求 wlKpHd*  
1、该投资可行吗？为什么？ 4)9X) Qx  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 . 36'=K  
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的股价是多少？ _* 4 <  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 uK(+WA  
后的股价是多少？ xNxIqq<k  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 k1-?2kf"{  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 {LJCY<IGq  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， [W{`L_"  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 )Y?Hf2']  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 @ n;WVG  
算一份期权的定价。

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: $k!@e M/R  
06 金融学试题（回忆版） (4c<0<"$  
每题15 分，共60 分 HVu_@[SYR3  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 z1]RwbA?1  
币乘数产生影响。 F`?p Z  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成，  d;CD~s  
.......

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大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？