06北大光华金融题

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06 金融学试题（回忆版） C*1,aLSw  
每题15 分，共60 分 CYWL@<p,  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 c2fbqM~  
币乘数产生影响。 &^!vi2$5}  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， .q7|z3@,  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例
fu6Ir,  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 aR}L- -m  
B.................1.0......................20% ......................0.5 gx)!0n;  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 XrD@ q  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 h1'j1uI  
％，要求 'qT[,iQ  
1、计算投资投资组合的标准差 !uJDhC  
2、三种证券中哪个标准差最大 Y &"rf   
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的  wN 4N2  
报酬率 r#C
QCq  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ }b5If7  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 W<AxctId  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 FV->226o%  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 - P$mN6h  
酬率是10％，要求 )LP=IT  
1、该投资可行吗？为什么？ i)pAFv<$,  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 <.yL&
$9  
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的股价是多少？ .7|kxJq  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 W"a%IO%'  
后的股价是多少？ KiDL]2  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 L93&.d@m9  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指  XAb!hc   
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， v l{G;[6  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 y)B>g/Hoh  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 mjwh40x.o  
算一份期权的定价。

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: Q\P?[i]  
06 金融学试题（回忆版） =Me94w>G3X  
每题15 分，共60 分 }`O_  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 c k$ > yk  
币乘数产生影响。 *1}UK9X;  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， (XQBBt  
.......

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大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？