06北大光华金融题

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06 金融学试题（回忆版） e%:vLE 9  
每题15 分，共60 分 Rmn|!C%%K  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 MA9E??p3\  
币乘数产生影响。 'S}3lsIE  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， !_+FuF"@  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 I3.JAoB>!  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 
7?g(
{]  
B.................1.0......................20% ......................0.5 eI`%J3BxR  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 ,e 7 ~G  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 C+!=C{@7di  
％，要求 xv>8rW(Np5  
1、计算投资投资组合的标准差 rvhMu}.  
2、三种证券中哪个标准差最大 N49{J~  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 Q>X1 :Zn3  
报酬率 !+Cc^{  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ ,,j>2Ts  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 ^Hf?["m^@  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 GRj [2I7:  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 OJydt;a  
酬率是10％，要求 sjLm-pn3  
1、该投资可行吗？为什么？ :zIB3nT^  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 ~_CZ1  
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的股价是多少？ :Eg4^,QX  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 ;\13x][  
后的股价是多少？ Wl&6T1A`"  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 B&!>& Rbx  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 |P9MhfN  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， o<s~ 455m/  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 z6qx9x|Ij  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 #8vl2qWbi  
算一份期权的定价。

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: wqQrby<  
06 金融学试题（回忆版） G'_5UP!  
每题15 分，共60 分 _~b]/]|z#N  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 2\xEMec  
币乘数产生影响。 H#I%6k*\a  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， yuZhak  
.......

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大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？