06北大光华金融题

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: p-kug]qX  
06 金融学试题（回忆版） S7(tGD  
每题15 分，共60 分 ",pd 9  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 Jvr`9<`  
币乘数产生影响。 Bmv5yc+;  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， ?fX`z(Z  
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大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？

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06 金融学试题（回忆版） G&@_,y|  
每题15 分，共60 分 1 Ay.^f  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 4YA1~7R  
币乘数产生影响。 ~Hvf"b
vK|  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， =~'y'K]  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 @+Anp4%;Y  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 ad`7[fI  
B.................1.0......................20% ......................0.5 ?zK\!r{  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 qjH/E6GGg  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 \i As  
％，要求 B1va]=([)W  
1、计算投资投资组合的标准差 s\.\z[1  
2、三种证券中哪个标准差最大 I]Vkaf I>(  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 Z8o8>C\d9/  
报酬率 \'+P5,  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ Iy@6cd,)S  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 *C,1x5  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 ~X,ZZ 9H  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 zRgl`zREr  
酬率是10％，要求 :)kWQQ+,  
1、该投资可行吗？为什么？ K*N8Vpz(  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 {$'oKJy*  
人大金融论坛http://www.feruc.com 倾情制作！ h-5] nL3  
的股价是多少？ }h=3[pe
}  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 Nh+Xlg XG  
后的股价是多少？ 8xYeaK  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 kI,O9z7A7  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 |qtZb}"|  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， Ns.{$'ll  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 0f"la=6  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 1Wz5I v#Ez  
算一份期权的定价。