06北大光华金融题

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: |Ji?p>\~  
06 金融学试题（回忆版） <r\)hx0ov  
每题15 分，共60 分 ke4
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一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 pUwX cy<n  
币乘数产生影响。 cPN7^*  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， P! 3$RO  
.......

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C=m Y  
大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？

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06 金融学试题（回忆版） SN{*:\>,  
每题15 分，共60 分 5y3TlR  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 P\mm8s`f  
币乘数产生影响。 zn ?;>Bl  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， yUW&Wgc=:  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 M&ij[%i  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 bQy%$7UmX,  
B.................1.0......................20% ......................0.5 2E2}|: ||&  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 <s>/< kW:  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 )h0E$*  
％，要求 0Ad~!Y+1  
1、计算投资投资组合的标准差 0Mu8ZVI{  
2、三种证券中哪个标准差最大 dl6v <  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 F!&pENQ  
报酬率 S9NN.dKu  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ +qj*P9  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 W Q}!]$<"y  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 .Sr:"SrT  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 p,iCM?[|  
酬率是10％，要求 GD[
ou.C}k  
1、该投资可行吗？为什么？ B^_Chj*m  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 [u9JL3  
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的股价是多少？ T_x+sv=|X!  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 @y(Wy}  
后的股价是多少？ 0R}Sw[M.  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 ~$4.Mf,u  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 q[7d7i/r6  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， k9)u3  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 Yxd{&47  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 e[QxFg0E  
算一份期权的定价。