06北大光华金融题

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: ] H~4  
06 金融学试题（回忆版） ]G.%Ty  
每题15 分，共60 分 k-V,~c  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 >%p{38  
币乘数产生影响。 C ,V%B  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， ,)+ o  
.......

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大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？

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06 金融学试题（回忆版） XC{eX&,2x  
每题15 分，共60 分 Y
*_)h\f  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 A+@ &"  
币乘数产生影响。 **69rN  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， I ZQHu h  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 S9HwIH\m  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 M X>[^
}n  
B.................1.0......................20% ......................0.5 5SCKP<rb  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 j}b\Z9)!  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 >u9 Nz0?j  
％，要求 P%K4[c W~  
1、计算投资投资组合的标准差 y qtKy  
2、三种证券中哪个标准差最大 5zON}"EC  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 0!v->Dk  
报酬率 fM^[7;]7e  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ hY`\&@  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 -G6U$  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 `est|C '+  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 qZ@s#UiB  
酬率是10％，要求 vloF::1  
1、该投资可行吗？为什么？  TX  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 e{Z &d  
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的股价是多少？ ! VjFW5'{  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 ]l8 ^KX'  
后的股价是多少？ |JCU<_<  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 Uix6GT;  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 0Won9P  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， 6AocmR0D'  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 :6%Z]tt  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 X1~1&:V,<  
算一份期权的定价。